Chiêu trò đầu tư từng phần mới nổi: Thách thức tuân thủ và “vùng xám” dưới thời EB-5 cải cách
Dù luật EB-5 đã cải cách nhằm siết chặt kiểm soát và nâng cao tiêu chuẩn, nhiều chiêu trò đầu tư không minh bạch vẫn xuất hiện, điển...
Kể từ khi đạo luật EB-5 được cải cách và áp dụng, thị trường đã chứng kiến sự loại bỏ hàng loạt dự án yếu kém, mang lại kỳ vọng về sự minh bạch và bền vững cho toàn ngành. Tuy nhiên, không phải tất cả đều thay đổi theo chiều hướng tích cực. Dưới áp lực thời gian hồ sơ, hạn ngạch quốc gia và chính sách tạm thời, một số nhà đầu tư và đơn vị vận hành đã xuất hiện các “chiêu thức nửa hợp pháp” – đặc biệt là với hình thức đầu tư từng phần (installment investment) – gây nhiều rủi ro tiềm ẩn về tuân thủ pháp lý.
1. Cơ sở pháp lý của đầu tư từng phần – Khi luật cho phép nhưng phải đúng cách
Luật EB-5 hiện hành vẫn cho phép đầu tư từng phần, miễn là:
Nhà đầu tư nộp đơn I-526 với một phần vốn ban đầu
Số vốn còn lại được chuyển bổ sung trong thời gian hợp lý
Toàn bộ số tiền đầu tư phải được chứng minh là hợp pháp, thuộc quyền sở hữu của nhà đầu tư
Trên thực tế, mô hình “đầu tư 30% – bổ sung sau 6 tháng” từng được áp dụng thành công trong nhiều trường hợp. Phương án này giúp nhà đầu tư:
Giữ ưu tiên ngày hồ sơ
Tránh lỡ mất chính sách có lợi
Chuẩn bị kỹ hơn về tài chính và thủ tục
Tuy nhiên, chỉ cần lệch một bước khỏi logic “tiến độ hợp lý và liên tục”, hình thức này sẽ rất dễ bị xem là vi phạm quy định.
2. Biến tướng lách luật: Từ lợi dụng combo card đến vay vốn trá hình
⚠️ Trường hợp 1: Lợi dụng đầu tư từng phần để lấy combo card
Một chiêu trò phổ biến hiện nay là: chỉ nộp khoản đầu tư tối thiểu, đi kèm đơn I-526E nhằm sớm nhận được combo card (thẻ làm việc + du lịch). Sau đó, việc bổ sung số vốn còn lại có thể bị trì hoãn 1–2 năm, thậm chí không tiếp tục.
Chiến thuật này có thể mang lại lợi ích ngắn hạn, nhưng về lâu dài:
USCIS có quyền đánh giá đầu tư không liên tục, không đủ điều kiện “at risk”
Có thể bị yêu cầu bổ sung (RFE), thậm chí bác đơn I-526
Đánh mất uy tín trong toàn bộ hệ thống định cư Mỹ
Một dự án uy tín sẽ lập kế hoạch chuyển tiền rõ ràng ngay từ đầu – thay vì để nhà đầu tư “ứng phó” sau khi nộp đơn.
⚠️ Trường hợp 2: Trung tâm vùng hỗ trợ vay vốn – Hợp pháp hay thao túng?
Một số trung tâm vùng cung cấp “gói hỗ trợ tài chính” cho nhà đầu tư dưới hình thức vay vốn không thế chấp qua đơn vị liên kết nước ngoài. Nhà đầu tư dùng chính khoản vay này để đáp ứng yêu cầu 800.000 USD đầu tư.
Theo quy định EB-5:
Vốn đầu tư phải thuộc quyền sở hữu thực sự của nhà đầu tư
Vốn phải được đặt vào trạng thái rủi ro (at risk)
Mọi hình thức tài trợ ngầm, nếu không minh bạch hoặc nhà đầu tư không thực sự chịu trách nhiệm tài chính, đều có thể bị xem là “đầu tư hình thức”
USCIS đã từng bác đơn I-526 vì xác định nhà đầu tư không có khả năng tự tài trợ khoản vốn. Trường hợp xấu hơn, tư cách thường trú có thể bị thu hồi, ảnh hưởng lâu dài đến cả gia đình.
3. Quay về giá trị gốc: Đầu tư EB-5 là đầu tư thực sự, không phải lách luật
Từ góc độ người tư vấn lâu năm, tôi muốn nhấn mạnh rằng: EB-5 không phải là con đường “mua thẻ xanh” nhanh nhất, mà là một lộ trình đầu tư thực chất, dài hạn và tuân thủ.
👉 Nhà đầu tư cần:
Chọn dự án rõ ràng, tạo việc làm thực tế
Thực hiện chuyển tiền đúng quy trình, minh bạch nguồn gốc vốn
Không nên bị hấp dẫn bởi “giải pháp tiện lợi” hay “combo card sớm”
Đề phòng các trung tâm vùng dùng chiến lược marketing “quá hấp dẫn”
Chương trình EB-5 sau cải cách đã mở ra nhiều cơ hội mới, đặc biệt với nhóm đầu tư ưu tiên như vùng TEA. Nhưng nếu các hành vi lách luật, đầu tư giả tạo tiếp tục lan rộng, chính chương trình này sẽ mất đi giá trị thật sự vốn có.
Kết luận: Tỉnh táo – Tuân thủ – Tập trung vào dự án
Sự thành công của hồ sơ EB-5 không đến từ tốc độ nộp đơn, mà đến từ chất lượng đầu tư, sự minh bạch và sự tuân thủ tuyệt đối luật pháp Mỹ. Những ai chọn EB-5 cần chuẩn bị kỹ về tài chính, chọn đúng dự án, và tránh xa các lời mời gọi “quá dễ dàng”.
Chúng ta không cần lặp lại lịch sử bong bóng EB-5 như giai đoạn 2015–2018. Hãy để cải cách lần này là bước khởi đầu cho một chu kỳ bền vững, minh bạch và đáng tin cậy.
相关文章
Chiêu trò đầu tư từng phần mới nổi: Thách thức tuân thủ và “vùng xám” dưới thời EB-5 cải cách
Dù luật EB-5 đã cải cách nhằm siết chặt kiểm soát và nâng cao tiêu chuẩn, nhiều chiêu trò đầu tư không minh bạch vẫn xuất hiện, điển...
Vạch trần chiêu trò lừa đảo Combo Card trong EB-5: Sự thật về đầu tư giả và cái bẫy pháp lý tiềm ẩn
Chính sách nộp đơn kép I-526/I-485 giúp đẩy nhanh việc cấp Combo Card cho nhà đầu tư EB-5. Tuy nhiên, lợi dụng kẽ hở này, một số cá nhân...
Cảnh giác với bẫy “bảo đảm hoàn vốn” trong EB-5: Cam kết trái luật và rủi ro pháp lý
Trong EB-5, mọi khoản đầu tư phải ở trạng thái “chịu rủi ro”. Việc dự án hoặc môi giới hứa hoàn vốn hay tặng tài sản là hành vi vi phạm ...
Thời hạn duy trì đầu tư EB-5 2 năm gây tranh cãi: Diễn biến mới và kịch bản cuối cùng
Từ 10/2023, USCIS yêu cầu vốn EB-5 phải duy trì ít nhất 2 năm trong trạng thái rủi ro, tính từ ngày giải ngân. Quy định này đang bị...